Henryho Morgana žene neodbytná síla na otevřené moře, touží stát se pirátem, dobývat a plenit. A tak opouští rodný Wales, rodinu a první dívku. Nastoupí na loď Bristolská víla jako pomocník v kuchyni, ale lstí je prodán do otroctví. Později se stane pirátským kapitánem, získá obdiv, bohatství a slávu. Jen jeden poklad mu stále chybí v Panamě prý žije překrásná žena Červená světice, po níž všichni muži touží. Henry chce dívku urvat pro sebe...